(来源:中商产业研究院)2019年以来,中国外贸高质量发展的基础进一步巩固,支撑条件愈加成熟,外贸结构不断优化,内生动力持续增强,但外贸发展面临的环境更加复杂、不确定性更大、风险挑战更多。从国际看,世界经济增长势头减弱、全球市场需求趋于回落、贸易保护主义升温等加剧了外部市场的不确定性;从国内看,外贸发展面临传统优势减弱、竞争新优势尚未确立等困难。面对严峻复杂的发展环境,今年中国外贸实现稳中提质的发展目标还需克服更大困难、付出更多努力。
(一)世界经济增长放缓伴随较多风险因素
世界经济和国际贸易增长趋缓。2019年,受国际贸易摩擦频发、全球金融波动加大、英国“硬脱欧”、地缘政治风险等因素影响,世界经济下行压力加大。主要经济体增速逼近触顶,一些新兴经济体增速回落,全球经济增长趋缓,国际贸易、投资形势趋紧。国际货币基金组织(IMF)和世界贸易组织(WTO)纷纷下调了2019年世界经济和国际贸易增长预期。国际货币基金组织最新公布的《世界经济展望》报告预计,2019年世界经济增长率下调至3.3%,为2008年金融危机爆发以来的最低水平,并预计全球70%的经济体将面临经济增速放缓的局面。世界贸易组织最新一期《全球贸易数据与展望》报告将2019年全球贸易增长预期由此前的3.7%大幅下调至2.6%,为近三年来的最低值。在国际贸易形势趋紧的背景下,国际市场需求整体疲弱,外需下行风险不容低估。
2019年,美国减税政策带来的积极效应逐渐消退,美国国会预算办公室(CBO)预测,减税对美国GDP的贡献将从2018年四季度的1.1%回落到2019年一、二季度的0.8%和0.6%,并预计美国的实际GDP增速将由2018年的3.1%回落到2.4%。3月,美联储宣布放缓加息步伐,同时下调了今明两年的经济预测增速,2019年的经济增长率预计为2.1%,比上年低1个百分点。一季度美国经济环比折年增长3.2%,虽然超出市场预期的2.3%和去年四季度的2.2%,但主要受进口“补库存”退潮带来的净出口正向拉动影响,个人消费支出和企业投资增长明显放缓,经济内生增长动力不足。欧洲政治风险仍存,英国“脱欧”进入关键阶段,一体化发展充满变数。此外,欧洲债务问题再度凸显,美欧贸易摩擦升级,民粹主义升温等,这些都将拖累欧洲经济和贸易增长。日本经济改善迹象明显,但是全球贸易放缓使日本出口和工业产出显露疲软,3月出口连续第四个月下滑,外需不足阻碍日本经济持续扩张。新兴经济体和发展中国家经济增长有所分化,受国际环境影响,整体面临的风险不断加剧。国际货币基金组织4月份预测,2019年美国、欧元区、日本经济将分别增长2.3%、1.3%、1.0%,较1月份的预测值分别下调0.2个、0.3个、0.1个百分点。
贸易保护主义增大全球贸易发展风险。2019年世界经济发展面临较大下行压力,增长动能趋缓,各国政策向内倾斜,贸易保护主义持续升温,“逆全球化”趋势导致全球经贸摩擦加剧。作为全球第一大经济体,美国政府频繁采取强硬的贸易保护限制措施,强力推行“美国优先”的单边主义、保护主义贸易政策,其矛头不仅指向中国、墨西哥、韩国等新兴经济体,也指向欧盟、加拿大、澳大利亚等盟友。2018年7月起,美国根据301调查单方认定结果,对自华进口商品发起多轮加征关税行为。2019年5月10日,美方将对2000亿美元中国输美商品加征的关税从10%上调至25%。升级贸易摩擦不符合中美两国人民和世界人民利益,不仅会对中国企业、也会对美国企业、美国消费者和世界经济产生影响。2019年4月,美欧之间围绕飞机补贴的贸易争端再度升级。4月8日,美国宣布将对价值约110亿美元欧盟输美产品加征关税。作为反制举措,4月17日,欧盟也公布了约200亿美元加征关税的美国商品清单。欧美新一轮贸易争端加剧了国际贸易紧张局势。贸易保护主义行为严重扰乱了全球贸易发展秩序,对国际贸易持续发展带来严峻挑战,将在各个层面深刻影响未来较长时间内的全球贸易投资发展。国际货币基金组织在《世界经济展望》报告中分析指出,关税并非是影响双边贸易平衡的主要因素,大幅提高关税将对全球经济产生负面影响。
国际大宗商品价格宽幅震动整体走势偏弱。2018年,国际商品市场走势先扬后抑,上半年整体价格水平波动偏小且延续上涨趋势,下半年波动增大,表现为承压下行。全年,标普高盛商品指数、CRB指数、道琼斯商品指数、国际货币基金组织(IMF)商品价格综合指数分别下跌15.5%、12.0%、8.4%和5.2%。2019年以来,受部分商品供应增长减弱、资金紧张状况趋缓、避险需求上升等因素共同影响,在能源和金属带动下,大宗商品价格整体水平重现回升态势。一季度,国际原油价格出现强势上扬,纽约WTI油价和布伦特油价分别上涨31.4%和27.3%;六种有色金属价格均出现不同程度上涨,其中镍和锌分别上涨22.8%和19.5%;能源产品权重占79%的标普高盛商品指数在油价强势反弹带动下,今年以来大幅上涨30.5%,同比上涨8.3%。但在世界经济下行风险加大、贸易投资增长乏力的背景下,2019年国际大宗商品市场整体走势仍将偏弱。至3月末,CRB指数和道琼斯商品指数与上年同期相比分别下跌5.9%和1.6%。
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